Wind数据显示,截至10月8日,全市场股票型ETF总规模首次突破3万亿元关口,从2万亿元到3万亿元只用了2个月出头的时间,被动投资浪潮势不可挡。
2024年,公募基金迎来了被动投资发展大年,随着增量资金借道ETF入市,股票型ETF市场迎来一个又一个历史性时刻。
Wind数据显示,截至10月8日,全市场791只股票型ETF总规模达到3.06万亿元,首次突破三万亿元关口,再创ETF市场新的里程碑。
回顾过往发展历程,最近几年,股票型ETF跑出发展“加速度”。自2004年12月30日,国内首只ETF——华夏上证50ETF诞生,到全市场股票型ETF突破一万亿元,花了接近18年时间;而到今年7月末正式突破两万亿元大关,只花了1年零8个月多的时间;如今正式突破三万亿元大关,更是只用了2个多月时间。
在华泰柏瑞基金指数投资部副总监谭弘翔看来,我国股票型ETF市场在过去20年间从零起步到现在总规模突破三万亿元,是在多方共同努力下实现的。
首先,国际层面上,全球ETF市场自2008年金融危机之后都取得了快速增长:一方面是被动投资对主动投资的逐步替代;另一方面是ETF这个基金产品载体的爆发,二者共同成为我国股票型ETF市场发展的重要推动力量。
国内层面上,一是监管机构的高瞻远瞩和大力支持。我国在资本市场起步比英国、美国等领先者晚了数百年的情况下,首只ETF的推出只晚了11年,充分体现出产品和制度创新的前瞻性。 二是市场机构的积极进取。基金管理人之间较为激烈的竞争促进了股票型ETF产品数量快速增加,不同产品之间相互赋能,使用价值梯次上升,为股票型ETF市场的发展注入了充沛的活力。
三是投资者对股票型ETF的接受和认可。股票型ETF作为一类与传统开放式基金存在较大差异的新兴产品类型,在经过了初期的导入与磨合之后,凭借特有的优势获得了广大投资者的接受和认可。
“对于基金行业来说,股票型ETF本身作为工具型产品,不追求超额收益,同时规模效应显著,基金公司有望开辟一条相对独立的增长赛道,给行业带来新的增长空间。”谭弘翔表示。
3万亿元的股票型ETF市场,呈现出显著的“马太效应”。
Wind数据显示,目前有51家基金公司旗下有存续的股票型ETF产品。整体而言,有7家公司旗下股票型ETF规模超千亿元。其中,第一名华夏基金旗下72只股票型ETF管理规模合计为6304亿元,在股票型ETF市场总规模中占比约20.6%。
易方达基金旗下64只股票型ETF管理规模5981亿元,市占率超过19.5%,位居全市场第二。华泰柏瑞基金为4875亿元,占市场总规模的15.9%,位居第三。
南方基金和嘉实基金旗下股票型ETF规模均超过2000亿元,分别为2719亿元和2249亿元。此外,国泰基金、广发基金的股票ETF规模也超过1000亿元,跻身“千亿元俱乐部”。
上述七家公司的股票型ETF管理规模合计近2.44万亿元,在3.06万亿元的总量中占比接近八成,集中度较高,且呈现上升趋势。这些基金公司所管理的产品中,有8只宽基ETF规模超千亿元。
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